اسلامک فنانس کے مطابق کراؤڈ فنڈنگ خدمات

اگر کوئی پلیٹ فارم آپ کو کہے کہ وہ 'اسلامی مالیاتی اصولوں کے مطابق' ہے، تو آپ کو یقین کرنے سے پہلے سات سوالات پوچھنے چاہئیں۔ ہر ایک ایک نعرے کو ایسی چیز میں بدل دیتا ہے جس کی آپ واقعی تصدیق کر سکتے ہیں۔ نیچے: سات سوالات، اچھے جوابات کیسے نظر آتے ہیں، اور عملی طور پر جب آپ کسی حقیقی پلیٹ فارم کی مارکیٹنگ زبان کو ہر زاویے کے نیچے رکھتے ہیں تو ریڈ فلیگس کیسے نظر آتے ہیں۔

دس منٹ لے لو۔ ساتوں سے پوچھیں۔

ہم نے پایا ہے کہ وہ پلیٹ فارمز جو ساتوں سوالات کو صاف ستھرا جواب دے سکتے ہیں، روزمرہ کے معاملات میں بھی صاف ستھرا کام کرتے ہیں۔

سوال 1: اس کا جائزہ کس نے لیا؟

ایک پلیٹ فارم جو اسلامی مالیات کی تعمیل کا دعویٰ کرتا ہے، آپ کو بالکل بتا سکتا ہے کہ کون سے ماہرین یا اداروں نے ماڈل کا جائزہ لیا ہے۔ نام، قابلیتیں، تصاویر، اور جائزے کی تاریخیں۔ مفتی فراز آدم (امانہ ایڈوائزرز)، مفتی یاسر ندیم الواجدی (دارالافتاء)، اسلامک فنانس کونسل یو کے، اور AAOIFI رجسٹرڈ شریعت مشیر سب برطانیہ میں تسلیم شدہ حوالہ جات ہیں۔

مبہم: 'ہمارے شریعت ماہرین نے جائزہ لیا'۔ اسٹرونگ: 'مارچ 2024 میں [نامزد اسکالر] کے [نامزد ادارے] کی جانب سے جائزہ لیا گیا، تحریری فیصلہ درخواست پر دستیاب ہے'۔

سوال 2: آپ کن معیارات کے مطابق ہیں؟

AAOIFI اسٹینڈرڈ 59، جو 2018 میں حتمی شکل اختیار کیا گیا اور بعد میں اپ ڈیٹ کیا گیا، اسلامی کراؤڈ فنڈنگ کے لیے عالمی سطح پر تسلیم شدہ حوالہ کے قریب ترین چیز ہے۔ ایک ایسا پلیٹ فارم جو اسٹینڈرڈ 59 کے ساتھ اپنی ہم آہنگی جانتا ہے — کون سی مخصوص شقیں پوری ہوتی ہیں، کون سے نہیں، کون جزوی طور پر پوری ہوتی ہیں، اور جنہیں پلیٹ فارم کے اپنے اسکالر بورڈ نے AAOIFI ڈیفالٹ سے مختلف انداز میں سمجھا ہے — وہ اس سطح سے مختلف سطح پر کام کر رہا ہے جو صرف 'AAOIFI کمپلائنس' کا دعویٰ کرتا ہے اور اس دعوے کی حمایت میں کوئی کلاز لیول تفصیل نہیں ہے۔

IFSB (اسلامی مالیاتی خدمات بورڈ) کے معیارات بھی خاص طور پر سرمایہ کاری پر مبنی کراؤڈ فنڈنگ کے لیے متعلقہ ہیں۔ بینک نگارا ملائیشیا اور متحدہ عرب امارات کی اعلیٰ شریعت اتھارٹی بھی معیارات شائع کرتے ہیں۔ پوچھیں کہ پلیٹ فارم کس کو فالو کرتا ہے۔ اگر جواب یہ ہے کہ 'ہم عمومی اسلامی اصولوں کی پیروی کرتے ہیں'، تو یہ کچھ نہیں، لیکن کافی نہیں۔

سوال 3: آپ ربا کو کیسے سنبھالتے ہیں؟

ربا دلچسپی ہے۔ چال یہ ہے کہ سود کھلے عام چھپا سکتا ہے: تاخیر سے ادائیگی کے جرمانے جو مرکب ہوتے ہیں، مقررہ APR طرز کی واپسیوں میں جو 'منافع کے مارجن' کے طور پر دوبارہ ظاہر کیے جاتے ہیں، اور کنورژن مارجن اسپریڈز میں جو ظاہر نہیں کیے جاتے۔ پلیٹ فارم سے کہیں کہ سادہ انگریزی میں بتائیں کہ قرض لینے والے کی ادائیگی کیسے حساب کی جاتی ہے اور اگر وہ دیر سے ادائیگی کرے تو کیا ہوتا ہے۔

حقیقی مرابحہ کچھ یوں نظر آتا ہے: پلیٹ فارم قرض لینے والے کی جانب سے کسی اثاثے (یا متعین شے کو) لاگت پر خریدتا ہے، پھر اسے پہلے سے طے شدہ مارجن پر قرض لینے والے کو دوبارہ فروخت کرتا ہے، جو طے شدہ شیڈول پر واپس کر دیا جاتا ہے۔ مارجن مقرر، ظاہر کیا جاتا ہے، اور وقت پر منحصر نہیں ہوتا۔ جو پلیٹ فارم آپ کو دکھاتا ہے اس ٹیمپلیٹ سے موازنہ کریں۔

سوال 4: آپ غرار کو کیسے سنبھالتے ہیں؟

غرار کا مطلب ہے کہ کیا تبادلہ ہو رہا ہے اس بارے میں حد سے زیادہ غیر یقینی ہے۔ تعمیل کرنے والے معاہدے واضح طور پر بیان کرتے ہیں: قرض لینے والے یا کمپنی کو کیا واجب الادا ہے، سرمایہ کار کو کیا ملتا ہے، کس ٹائم لائن پر، کس کرنسی میں، اور اگر منصوبہ آدھے راستے میں ناکام ہو جائے تو کیا ہوتا ہے۔ مبہم 'تخمینی منافع' یا 'متوقع نتائج' بغیر کسی واضح طریقہ کار کے گھرار کی طرف بڑھتے ہیں۔

سوال 5: آپ کن سیکٹرز کو اسکرین آؤٹ کرتے ہیں؟

معیاری استثنیٰ: شراب، جوا، روایتی انشورنس، روایتی بینکنگ، سور سے متعلق صنعتیں، بالغوں کی تفریح، ہتھیار، تمباکو، اور کوئی بھی کاروبار جو غیر Halal سرگرمی سے آمدنی کا ایک چھوٹا حصہ (عام طور پر 5٪) سے زیادہ حاصل کرتا ہو۔ ایک ایسا پلیٹ فارم جس کی کوئی شائع شدہ اخراج فہرست نہ ہو، تقریبا یقینی طور پر کوئی حقیقی اسکریننگ نہیں کرتا۔

زکات">سوال 6: آپ زکات کو کیسے سنبھالتے ہیں (اگر قابل اطلاق ہو)؟

اگر پلیٹ فارم زکات پر عمل زکات کرتا ہے تو تین ذیلی سوالات اہم ہیں۔ کون اسے وصول کرتا ہے؟ سورۃ التوبہ 9:60 کی صرف آٹھ اقسام اہل ہیں۔ کتنی جلدی؟ زکات کو فلوٹ میں بیٹھ کر پلیٹ فارم پر سود نہیں ملنا چاہیے۔ کیا آپ تصدیق کر سکتے ہیں؟ عطیہ دہندگان کو وصول کنندہ کے اہل ہونے کی تصدیق کے لیے رسیدیں ملنی چاہئیں۔

AmalQ زکات براہ راست تصدیق شدہ اہل وصول کنندگان کو سخت مدت میں تقسیم کرتا ہے؛ ہم اپنا عمل شائع کرتے ہیں۔ دیگر پلیٹ فارمز مختلف ہوتے ہیں، بعض اوقات کافی حد تک۔

سوال 7: کیا میں دستاویزات دیکھ سکتا ہوں؟

ایک حقیقی اسلامی مالیاتی جائزہ ایک تحریری حکم (فتویٰ) تیار کرتا ہے جس میں کہا جاتا ہے: اس ماڈل کا جائزہ لیا گیا ہے، یہاں وہ علماء ہیں جنہوں نے دستخط کیے، یہ تاریخ ہے، اور یہ شرائط ہیں۔ کچھ پلیٹ فارمز اپنا فیصلہ شائع کرتے ہیں۔ دوسرے سنجیدہ صارفین کو درخواست پر فراہم کرتے ہیں۔ دونوں ہی ٹھیک ہیں۔ ایک ایسا پلیٹ فارم جو ایسا نہیں کر سکتا تھا اس کا کوئی حقیقی جائزہ نہیں تھا۔

ایک حوالہ جاتی چیک لسٹ

1. ✅ نامزد اسکالرز جن کے پاس اسناد ہیں
2. ✅ AAOIFI اسٹینڈرڈ 59 الائنمنٹ کو خاص طور پر زیر بحث لایا گیا
3. ✅ ادائیگی / واپسی کے ڈھانچے کی سادہ انگریزی وضاحت
4. ✅ خارج شدہ شعبوں کی شائع شدہ فہرست
5. ✅ زکات کا عمل ادائیگی کے وقت کے ساتھ دستاویزی شکل میں (اگر زکات پراسیس ہو جائے)
6. ✅ تحریری فتویٰ یا حکم درخواست پر دستیاب ہے
7. ✅ معیارات یا فیصلوں میں تبدیلی کے ساتھ شائع ہونے والی کمپلائنس اپ ڈیٹس

اکثر پوچھے جانے والے سوالات

AAOIFI اسٹینڈرڈ 59 کیا ہے؟

AAOIFI اسٹینڈرڈ 59، جس کا عنوان 'کراؤڈ فنڈنگ کے لیے شریعت معیارات' ہے، بحرین کی اکاؤنٹنگ اینڈ آڈٹنگ آرگنائزیشن فار اسلامک فنانشل انسٹی ٹیوشنز نے 2018 میں جاری کیا اور اس کے بعد اپ ڈیٹ کیا گیا۔ یہ عطیہ، انعام، ایکویٹی، اور قرض پر مبنی کراؤڈ فنڈنگ کو حل کرتا ہے، اور اسکالر ریویو کی ضروریات بیان کرتا ہے۔ یہ اسلامی کراؤڈ فنڈنگ کے لیے عالمی قواعد کے قریب ترین چیز ہے۔

کیا برطانیہ کے تمام شریعت کے مطابق کراؤڈ فنڈنگ پلیٹ فارمز FCA کے تحت ریگولیٹڈ ہیں؟

صرف سرمایہ کاری پر مبنی پلیٹ فارمز (Qardus، برطانیہ میں Ethis سے منسلک سرگرمی) FCA ریگولیشن کا تقاضا کرتے ہیں۔ عطیہ پلیٹ فارمز (LaunchGood, AmalQ) FCA کے زیر انتظام سرگرمیوں سے باہر کام کرتے ہیں۔ شریعت کی تعمیل اور FCA کے ضوابط مختلف سوالات ہیں؛ دونوں اہم ہیں، لیکن وہ ایک دوسرے کے متبادل نہیں ہیں۔

کیا کوئی پلیٹ فارم بغیر علمی جائزے کے شریعت کے مطابق ہو سکتا ہے؟

علمی جائزے کے بغیر حقیقی تعمیل کا دعویٰ کرنا مشکل ہے۔ تعمیل کا سوال صرف ساختی نہیں ہے؛ یہ اسلامی اصولوں کے خلاف تشریح کا تقاضا کرتا ہے، جس کی تربیت علماء کو دی جاتی ہے۔ وہ پلیٹ فارمز جو بغیر کسی اسکالر کا نام بتائے تعمیل کا دعویٰ کرتے ہیں، عام طور پر غیر رسمی جائزے پر انحصار کرتے ہیں، جو چیلنج ہونے پر اتنا وزن نہیں رکھتا۔

کیا AAOIFI براہ راست پلیٹ فارمز کی تصدیق کرتا ہے؟

AAOIFI معیارات شائع کرتا ہے لیکن رسمی پلیٹ فارم سرٹیفیکیشن پروگرام نہیں چلاتا۔ پلیٹ فارمز اپنے اسکالر ریویو کے عمل کے ذریعے AAOIFI معیارات کے مطابق ہیں۔ کچھ مشاورتی ادارے AAOIFI معیارات کا حوالہ دیتے ہوئے سرٹیفیکیشن طرز کے آڈٹس چلاتی ہیں؛ یہ نجی خدمات ہیں، سرکاری AAOIFI مہر نہیں۔

تعمیل کو کتنی بار دوبارہ چیک کیا جانا چاہیے؟

جب بھی پلیٹ فارم کا ماڈل نمایاں طور پر تبدیل ہو (نیا پروڈکٹ لائن، نئے معاہدے کی اقسام، نیا شعبہ) شریعت کا جائزہ دوبارہ کیا جانا چاہیے۔ معیارات بھی بدلتے ہیں؛ AAOIFI اسٹینڈرڈ 59 کو وقتا فوقتا اپ ڈیٹ کرتا ہے۔ ایک اچھی طرح چلنے والا پلیٹ فارم کم از کم سالانہ تعمیل کا جائزہ لیتا ہے اور جب اہم تبدیلیاں آتی ہیں تو اپنا فیصلہ دوبارہ شائع کرتا ہے۔

اگر علماء کسی ساخت کے بارے میں اختلاف کریں تو کیا ہوگا؟

اسلامی مالیات میں علمی اختلاف رائے عام بات ہے، اور ایک شفاف پلیٹ فارم اختلاف کو دستاویزی شکل دیتا ہے بجائے اس کے کہ ایک طرف کا انتخاب کرے اور دوسرا وجود ہی نہ دکھائے۔ عطیہ دہندگان اور سرمایہ کاروں کو سمجھنا چاہیے کہ یہ پلیٹ فارم کس محقق کی تشریح پر مبنی ہے، اور کیوں۔ یہ سنجیدگی کی علامت ہے، کمزوری کی نہیں۔

ہیرو امیج: فریپک نے ڈیزائن کیا۔