ইসলামিক ফাইন্যান্সের সাথে সামঞ্জস্যপূর্ণ ক্রাউডফান্ডিং পরিষেবা

যদি কোনও প্ল্যাটফর্ম আপনাকে বলে যে এটি 'ইসলামিক ফাইন্যান্স নীতিমালার সাথে সঙ্গতিপূর্ণ', তবে এটি বিশ্বাস করার আগে আপনার সাতটি প্রশ্ন জিজ্ঞাসা করা উচিত। প্রত্যেকটি একটি স্লোগানকে এমন কিছুতে পরিণত করে যা আপনি আসলে যাচাই করতে পারেন। নীচে: সাতটি প্রশ্ন, ভাল উত্তরগুলি কী দেখায় এবং যখন আপনি প্রতিটি লেন্সের নীচে একটি বাস্তব প্ল্যাটফর্মের বিপণন ভাষা রাখেন তখন লাল পতাকাগুলি অনুশীলনে কেমন দেখায়।

দশ মিনিট সময় নিন। সাতজনকেই জিজ্ঞাসা করুন।

আমরা দেখেছি যে প্ল্যাটফর্মগুলি যে সাতটি পরিষ্কারভাবে উত্তর দিতে পারে সেগুলিও প্রতিদিন পরিষ্কারভাবে কাজ করে।

প্রশ্ন 1: কে এটি পর্যালোচনা করেছে?

ইসলামিক ফাইন্যান্স কমপ্লায়েন্স দাবি করা একটি প্ল্যাটফর্ম আপনাকে বলতে সক্ষম হওয়া উচিত যে কোন পণ্ডিত বা প্রতিষ্ঠান মডেলটি পর্যালোচনা করেছে। নাম, যোগ্যতা, ছবি এবং পর্যালোচনার তারিখ। মুফতি ফরাজ আদম (আমানাহ অ্যাডভাইজারস), মুফতি ইয়াসির নাদিম আল-ওয়াজিদি (দারুল ইফতা), ইসলামিক ফাইন্যান্স কাউন্সিল ইউকে এবং এএওআইএফআই-নিবন্ধিত শরিয়া উপদেষ্টারা সকলেই যুক্তরাজ্যের স্বীকৃত রেফারেন্স পয়েন্ট।

অস্পষ্ট: 'আমাদের শরিয়া বিশেষজ্ঞদের দ্বারা পর্যালোচনা করা হয়েছে'। শক্তিশালী: '[নামযুক্ত প্রতিষ্ঠানের] [নামযুক্ত পণ্ডিত] দ্বারা মার্চ 2024 এ পর্যালোচনা করা হয়েছে, অনুরোধের ভিত্তিতে লিখিত রায় পাওয়া যায়'।

প্রশ্ন 2: আপনি কোন মানদণ্ডের সাথে সারিবদ্ধ হন?

AAOIFI স্ট্যান্ডার্ড 59, 2018 সালে চূড়ান্ত করা হয়েছিল এবং তারপর থেকে আপডেট করা হয়েছিল, ইসলামিক ক্রাউডফান্ডিংয়ের জন্য বিশ্বব্যাপী স্বীকৃত রেফারেন্সের নিকটতম জিনিস। একটি প্ল্যাটফর্ম যা স্ট্যান্ডার্ড 59 এর সাথে তার প্রান্তিককরণ জানে - কোন নির্দিষ্ট ধারাগুলি মেনে চলে, কোনটি হয় না, যা আংশিকভাবে পূরণ হয় এবং যা প্ল্যাটফর্মের নিজস্ব স্কলার বোর্ড এএওআইএফআই ডিফল্ট থেকে আলাদাভাবে ব্যাখ্যা করেছে - দাবির ব্যাক আপ করার জন্য কোনও ধারা-স্তরের বিবরণ ছাড়াই কেবল 'এএওআইএফআই সম্মতি' দাবি করার চেয়ে আলাদা স্তরে কাজ করছে।

আইএফএসবি (ইসলামিক ফিনান্সিয়াল সার্ভিসেস বোর্ড) মানগুলিও প্রাসঙ্গিক, বিশেষত বিনিয়োগ-ভিত্তিক ক্রাউডফান্ডিংয়ের জন্য। ব্যাংক নেগারা মালয়েশিয়া এবং সংযুক্ত আরব আমিরাতের উচ্চতর শরিয়া কর্তৃপক্ষও মান প্রকাশ করে। কোন প্ল্যাটফর্মটি অনুসরণ করে তা জিজ্ঞাসা করুন। যদি উত্তর হয় 'আমরা সাধারণ ইসলামী নীতি অনুসরণ করি', তবে এটি কিছুই নয়, তবে এটি যথেষ্ট নয়।

প্রশ্ন 3: আপনি কীভাবে রিবা পরিচালনা করবেন?

রিবা হলো আগ্রহ। কৌশলটি হ'ল সুদ সরল দৃষ্টিতে লুকিয়ে থাকতে পারে: দেরী-পেমেন্ট জরিমানাগুলিতে যে যৌগ, নির্দিষ্ট এপিআর-স্টাইলের রিটার্নগুলিতে 'মুনাফা মার্জিন' হিসাবে রিব্যাজ করা হয়, রূপান্তর-মার্জিন স্প্রেডে যা প্রকাশ করা হয় না। প্ল্যাটফর্মটিকে সহজ ইংরেজিতে হাঁটতে বলুন, কীভাবে ঋণগ্রহীতার পরিশোধ গণনা করা হয় এবং যদি তারা দেরি করে তবে কী হবে।

রিয়েল মুরাবাহা দেখতে এই রকম: প্ল্যাটফর্মটি ঋণগ্রহীতার পক্ষে একটি সম্পদ (বা একটি সংজ্ঞায়িত পণ্য) কিনে দেয়, তারপরে এটি একটি প্রাক-সম্মত মার্জিনে ঋণগ্রহীতার কাছে পুনরায় বিক্রি করে, একটি সম্মত সময়সূচীতে ফেরত দেয়। মার্জিনটি নির্ধারিত, প্রকাশ করা হয় এবং সময়ের উপর নির্ভর করে না। প্ল্যাটফর্মটি আপনাকে সেই টেমপ্লেটের সাথে কী দেখায় তা তুলনা করুন।

প্রশ্ন 4: আপনি কীভাবে ঘরার পরিচালনা করেন?

ঘরার মানে কী বিনিময় করা হচ্ছে সে সম্পর্কে অতিরিক্ত অনিশ্চয়তা। কমপ্লায়েন্ট চুক্তিগুলি বানান: ঋণগ্রহীতা বা সংস্থা কী পাওনা, বিনিয়োগকারী কী পান, কোন সময়রেখায়, কোন মুদ্রায় এবং প্রকল্পটি অর্ধেক ব্যর্থ হলে কী হবে। অস্পষ্ট 'আনুমানিক রিটার্ন' বা 'প্রজেক্টেড ফলাফল' একটি সুস্পষ্ট পদ্ধতি ছাড়াই ঘরারের দিকে প্রবাহিত হয়।

প্রশ্ন 5: আপনি কোন সেক্টরগুলি স্ক্রিন আউট করেন?

স্ট্যান্ডার্ড বর্জন: অ্যালকোহল, জুয়া, প্রচলিত বীমা, প্রচলিত ব্যাংকিং, শুয়োরের মাংস সম্পর্কিত শিল্প, প্রাপ্তবয়স্কদের বিনোদন, অস্ত্র, তামাক এবং যে কোনও ব্যবসা যা একটি অ-Halal কার্যকলাপ থেকে রাজস্বের একটি ছোট শতাংশের (সাধারণত 5%) বেশি আয় করে। কোনও প্রকাশিত বর্জন তালিকা ছাড়াই একটি প্ল্যাটফর্ম প্রায় নিশ্চিতভাবে কোনও বাস্তব স্ক্রিনিং করে না।

যাকাত>প্রশ্ন 6: আপনি কীভাবে যাকাত পরিচালনা করবেন (যদি প্রযোজ্য হয়)?

যদি প্ল্যাটফর্মটি যাকাত প্রক্রিয়া করে, তবে তিনটি উপ-প্রশ্ন গুরুত্বপূর্ণ। কারা তা পাবেন? সূরা আত-তাওবা 9:60 এর মাত্র আটটি বিভাগ যোগ্য। কত তাড়াতাড়ি? যাকাত প্ল্যাটফর্মের জন্য ফ্লোট উপার্জনের সুদে বসতে হবে না। আপনি কি যাচাই করতে পারেন? প্রাপক যোগ্য কিনা তা নিশ্চিত করে দাতাদের রসিদ পাওয়া উচিত।

AmalQ কঠোর সময়সীমার মধ্যে যাচাইকৃত যোগ্য প্রাপকদের সরাসরি যাকাত বিতরণ করে; আমরা আমাদের প্রক্রিয়া প্রকাশ করি। অন্যান্য প্ল্যাটফর্মগুলি পরিবর্তিত হয়, কখনও কখনও উল্লেখযোগ্যভাবে।

প্রশ্ন 7: আমি কি ডকুমেন্টেশন দেখতে পারি?

একটি বাস্তব ইসলামিক ফাইন্যান্স রিভিউ একটি লিখিত রুল (ফতোয়া) তৈরি করে যা বলে: এই মডেলটি পর্যালোচনা করা হয়েছে, এখানে পণ্ডিতরা স্বাক্ষর করেছেন, এখানে তারিখ এবং এখানে শর্তগুলি রয়েছে। কিছু প্ল্যাটফর্ম তাদের রায় প্রকাশ করে। অন্যরা গুরুতর ব্যবহারকারীদের অনুরোধে এটি সরবরাহ করে। উভয়ই ঠিক আছে। এমন একটি প্ল্যাটফর্ম যা একটি উত্পাদন করতে পারে না তার সত্যিকারের পর্যালোচনা ছিল না।

একটি রেফারেন্স চেকলিস্ট

1. ✅ শংসাপত্র সহ তালিকাভুক্ত পণ্ডিতদের নাম
2. ✅ AAOIFI স্ট্যান্ডার্ড 59 প্রান্তিককরণ বিশেষভাবে সম্বোধন করা হয়েছে
3. ✅ পরিশোধ / রিটার্ন কাঠামোর সরল-ইংরেজি ব্যাখ্যা
4. ✅ বাদ পড়া খাতের তালিকা প্রকাশ
5. ✅ যাকাত প্রক্রিয়াটি বিতরণের সময়সীমার সাথে নথিভুক্ত করা হয়েছে (যদি যাকাত প্রক্রিয়া করা হয়)
6. ✅ লিখিত ফতোয়া বা অনুরোধের ভিত্তিতে রুল পাওয়া যায়
7. ✅ স্ট্যান্ডার্ড বা রুলিং পরিবর্তন হিসাবে সম্মতি আপডেটগুলি প্রকাশিত হয়

প্রায়শই জিজ্ঞাসিত প্রশ্নাবলী

AAOIFI স্ট্যান্ডার্ড 59 কি?

'ক্রাউডফান্ডিংয়ের জন্য শরিয়া স্ট্যান্ডার্ডস' শিরোনামের এএওআইএফআই স্ট্যান্ডার্ড 59, বাহরাইন ভিত্তিক অ্যাকাউন্টিং অ্যান্ড অডিটিং অর্গানাইজেশন ফর ইসলামিক ফিনান্সিয়াল ইনস্টিটিউশনস দ্বারা 2018 সালে জারি করা হয়েছিল এবং তারপর থেকে আপডেট করা হয়েছিল। এটি অনুদান, পুরষ্কার, ইক্যুইটি এবং ঋণ-ভিত্তিক ক্রাউডফান্ডিংকে সম্বোধন করে এবং পণ্ডিত পর্যালোচনার প্রয়োজনীয়তা নির্ধারণ করে। এটি ইসলামিক ক্রাউডফান্ডিংয়ের জন্য একটি বৈশ্বিক নিয়মের নিকটতম বিষয়।

সমস্ত ইউকে শরিয়া-অনুগত ক্রাউডফান্ডিং প্ল্যাটফর্মগুলি কি এফসিএ-নিয়ন্ত্রিত?

শুধুমাত্র বিনিয়োগ-ভিত্তিক প্ল্যাটফর্মগুলির (কার্ডাস, যুক্তরাজ্যে ইথিস-অনুমোদিত ক্রিয়াকলাপ) এফসিএ নিয়ন্ত্রণের প্রয়োজন। অনুদান প্ল্যাটফর্মগুলি (LaunchGood, AmalQ) FCA-নিয়ন্ত্রিত ক্রিয়াকলাপের বাইরে কাজ করে। শরিয়া সম্মতি এবং এফসিএ প্রবিধান ভিন্ন প্রশ্ন; উভয়ই গুরুত্বপূর্ণ, তবে তারা বিনিময়যোগ্য নয়।

পণ্ডিতদের পর্যালোচনা ছাড়া একটি প্ল্যাটফর্ম কি শরিয়া-মেনে চলা হতে পারে?

পণ্ডিতদের পর্যালোচনা ছাড়া প্রকৃত সম্মতি দাবি করা কঠিন। সম্মতির প্রশ্নটি কেবল কাঠামোগত নয়; এর জন্য ইসলামী নীতির বিরুদ্ধে ব্যাখ্যা প্রয়োজন, যা করার জন্য পণ্ডিতদের প্রশিক্ষণ দেওয়া হয়। যে প্ল্যাটফর্মগুলি কোনও পণ্ডিতের নাম উল্লেখ না করে সম্মতি দাবি করে সাধারণত অনানুষ্ঠানিক পর্যালোচনার উপর নির্ভর করে, যা চ্যালেঞ্জ করার সময় একই ওজন বহন করে না।

AAOIFI কি সরাসরি প্ল্যাটফর্মগুলিকে প্রত্যয়িত করে?

AAOIFI মান প্রকাশ করে তবে একটি আনুষ্ঠানিক প্ল্যাটফর্ম-সার্টিফিকেশন প্রোগ্রাম চালায় না। প্ল্যাটফর্মগুলি তাদের নিজস্ব স্কলার পর্যালোচনা প্রক্রিয়াগুলির মাধ্যমে AAOIFI মানগুলির সাথে সারিবদ্ধ হয়। কিছু উপদেষ্টা সংস্থা এএওআইএফআই স্ট্যান্ডার্ডগুলি উল্লেখ করে সার্টিফিকেশন-স্টাইল অডিট চালায়; এগুলি ব্যক্তিগত পরিষেবা, অফিসিয়াল এএওআইএফআই সীল নয়।

সম্মতি কতবার পুনরায় পরীক্ষা করা উচিত?

যখনই প্ল্যাটফর্মের মডেলটি উল্লেখযোগ্যভাবে পরিবর্তিত হয় (নতুন পণ্য লাইন, নতুন চুক্তির ধরণ, নতুন খাত) শরিয়া পর্যালোচনা পুনরায় করা উচিত। মানগুলিও বিকশিত হয়; AAOIFI পর্যায়ক্রমে স্ট্যান্ডার্ড 59 আপডেট করে। একটি ভাল চালিত প্ল্যাটফর্ম কমপক্ষে বার্ষিক সম্মতি পর্যালোচনা করে এবং যখন বস্তুগত পরিবর্তনগুলি ঘটে তখন তার রায় পুনরায় প্রকাশ করে।

যদি পণ্ডিতরা কোনও কাঠামো সম্পর্কে একমত হন তবে কী হবে?

ইসলামিক ফাইন্যান্সে পণ্ডিতদের মতবিরোধ স্বাভাবিক, এবং একটি স্বচ্ছ প্ল্যাটফর্ম এক পক্ষকে বেছে নেওয়া এবং অন্য পক্ষের অস্তিত্ব নেই এমন ভান করার পরিবর্তে মতবিরোধকে নথিভুক্ত করে। দাতা এবং বিনিয়োগকারীদের বুঝতে হবে যে প্ল্যাটফর্মটি কোন পণ্ডিতের ব্যাখ্যা অনুসরণ করে এবং কেন। এটি দুর্বলতা নয়, গাম্ভীর্যের লক্ষণ।

হিরো ইমেজ: ডিজাইন করেছেন ফ্রিপিক।